Le Fonds d’investissement public (PIF) d’Arabie saoudite a détaillé ses plans pour vendre une participation de 5% dans l’opérateur STC, faisant progresser une stratégie annoncée plus tôt cette année pour réduire sa part tout en maintenant une participation majoritaire dans la société.
Le fonds offrira plus de 100 millions d’actions aux investisseurs institutionnels et particuliers en Arabie saoudite et à l’étranger. La vente pourrait lever 11,6 milliards de SAR (3,1 milliards de dollars), si le prix final se situe dans le haut de la fourchette de 100 à 116 SAR par action détaillée dans son prospectus boursier.
PIF estime que l’offre se clôturera le 14 décembre, la société devant confirmer le prix final par action le 10 décembre.
Le fonds d’investissement détient actuellement une participation de 70 pour cent dans STC et, selon les rumeurs, il envisageait d’encaisser une partie de l’actif avant de confirmer que les préparatifs d’une vente avaient commencé en octobre.
Dans le cadre des conditions du flottant, PIF est bloqué pour conserver ses capitaux propres restants dans STC pendant un an.
Le PDG de STC, Olayan Alwetaid, s’est félicité de l’augmentation de ses actions disponibles publiquement, ajoutant qu’un plus large éventail d’investisseurs « aiderait à réaliser notre vision d’être le principal fournisseur de services numériques de la région et à diriger la croissance d’une économie diversifiée et numérique dans le Royaume de Arabie Saoudite ».